(網(wǎng)經(jīng)社訊)近年來，我國跨境電商持續(xù)快速增長，從2015年至今，國務(wù)院先后六批批準(zhǔn)設(shè)立了132個(gè)跨境電商綜試區(qū)，已覆蓋全國30個(gè)省區(qū)市。國內(nèi)政策持續(xù)加持，加之資本對跨境電商熱度提升。
本文就中金資本在跨境電商領(lǐng)域的投資布局進(jìn)行復(fù)盤。在跨境電商電商賽道上，中金資本主要布局聚焦在跨境服務(wù)商領(lǐng)域，另進(jìn)口跨境電商和出口跨境電商也有涉及。投資的企業(yè)包括：擎天全稅通、易倉科技、連連數(shù)字、PingPong、幫你帶、懶熊跨境等。（更多詳見網(wǎng)經(jīng)社專題：中金資本數(shù)字經(jīng)濟(jì)投資布局 8年投資45起http://qjkhjx.com/zt/zjzbtzbj/）
跨境電商定義：狹義指跨境零售電商，分屬于不同關(guān)境的交易主體，借助互聯(lián)網(wǎng)達(dá)成交易、支付結(jié)算，并通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的交易過程，包括：9610、1210、1239等海關(guān)監(jiān)管代碼模式。廣義網(wǎng)經(jīng)社定義為電子商務(wù)在進(jìn)出口貿(mào)易及零售中的應(yīng)用，包括：進(jìn)出口跨境電商、跨境電商（B2B、B2C、C2C）以及9710、9810等海關(guān)監(jiān)管代碼和相關(guān)建站、SAAS、供應(yīng)鏈、物流、海外倉、支付、金融等服務(wù)商。
當(dāng)前，跨境電商產(chǎn)業(yè)鏈中的玩家包括：出口跨境電商類：（1）平臺類：敦煌網(wǎng)、eBay、亞馬遜全球開店、聯(lián)絡(luò)互動(dòng)、Wish、阿里巴巴國際站、大龍網(wǎng)、全球速賣通、Temu等；（2）賣家類：Shopee、SHEIN、安克創(chuàng)新、patpat、澤寶、棒谷、有棵樹、跨境通、通拓、賽維、蘭亭集勢、子不語、三態(tài)股份、傲基、致歐等；跨境電商服務(wù)商類：卓志集團(tuán)、世貿(mào)通、縱騰集團(tuán)、遞四方、燕文物流、至美通、運(yùn)去哪、PingPong、連連支付、派安盈、易寶支付、領(lǐng)星、店匠、易倉科技、小滿科技、積加、飛書深諾、外貿(mào)牛等；進(jìn)口跨境電商類：天貓國際、京東國際、考拉海購、洋碼頭、洋蔥集團(tuán)、蜜芽、寶貝格子、55海淘、亞馬遜海外購、海拍客、KK集團(tuán)、海帶、識季、笨土豆等。
一、投資跨境電商企業(yè)頻次不斷攀升
據(jù)網(wǎng)經(jīng)社“電數(shù)寶”（DATA.100EC.CN）電商大數(shù)據(jù)庫監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2015年9月25日至2021年10月26日，中金資本累計(jì)參與了8起跨境電商領(lǐng)域的投資，涉及公司分別為：擎天全稅通、易倉科技、連連數(shù)字、PingPong、幫你帶、懶熊跨境。
（一）按事件數(shù)統(tǒng)計(jì)：輪次聚焦A輪和B輪為主 跨境服務(wù)商占比最高
輪次數(shù)量分布上，在中金資本的投資中，A輪3起、B輪3起、天使輪1起、戰(zhàn)略投資1起。
行業(yè)數(shù)量分布上，出口跨境電商1起、進(jìn)口跨境電商1起、跨境服務(wù)商6起。
年度數(shù)量分布上2015年2起、2016年1起、2018年1起、2019年2起、2021年2起。
城市數(shù)量分布上，深圳2起、南京1起、杭州3起、北京2起。
（二）按總金額統(tǒng)計(jì)：重金押注跨境服務(wù)商賽道 南京拿錢最多
輪次金額分布上，在中金資本的投資中，A輪2.4億元、B+輪1.71億元、天使輪200萬元。
行業(yè)金額分布上，出口跨境電商2000萬元、進(jìn)口跨境電商2000萬元、跨境服務(wù)商3.73億元。
年度金額分布上，2015年2200萬元、2016年2000萬元、2021年3.74億元。
城市金額分布上，深圳1.91億元、北京12200萬元、南京2億元。
二、投資估值10億以上企業(yè)超400家 基金參投超1800個(gè)項(xiàng)目
中金資本運(yùn)營有限公司是中國國際金融有限公司的全資私募投資管理子公司，作為中金公司唯一的私募投資基金業(yè)務(wù)平臺，統(tǒng)一管理中金公司境內(nèi)外私募投資基金業(yè)務(wù)，承擔(dān)包括制定私募投資業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展、資源配置、風(fēng)險(xiǎn)控制等職能。中金資本整體管理資產(chǎn)規(guī)模超過3800億元人民幣，擁有超過300人的專業(yè)投資管理團(tuán)隊(duì)，涵蓋各類母基金及各類直投產(chǎn)品，已成為國內(nèi)規(guī)模最大且領(lǐng)先的私募股權(quán)投資基金管理人之一。
中金公司投資管理業(yè)務(wù)板塊負(fù)責(zé)人、中金資本運(yùn)營有限公司董事長丁瑋表示，中金資本直接投資以及通過投資基金的投資的企業(yè)估值超過10億以上的有400多家。通過投資基金參投1800多個(gè)項(xiàng)目，覆蓋人工智能、TMT、醫(yī)療消費(fèi)、生態(tài)、環(huán)保等行業(yè)。
丁瑋表示，中金資本在對以數(shù)字技術(shù)為代表的新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資的時(shí)候，有三個(gè)支點(diǎn)和基礎(chǔ)。首先是對新興產(chǎn)業(yè)的深刻理解，中金資本建立了經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)投資團(tuán)隊(duì)和業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的投資能力，實(shí)現(xiàn)密切的投研聯(lián)動(dòng)。中金資本直接投資以及通過投資基金的投資的企業(yè)估值超過10億以上的有400多家。
第二，擁有比較強(qiáng)大的基金生態(tài)集群，在全生命周期持續(xù)地融資、退出機(jī)制等方面提供強(qiáng)有力的支撐，通過投資基金參投1800多個(gè)項(xiàng)目，覆蓋人工智能、TMT、醫(yī)療消費(fèi)、生態(tài)、環(huán)保等行業(yè)，為中金系的基金的直接投資提供了多方面的支持。
第三，中金建立了廣泛的企業(yè)和專業(yè)機(jī)構(gòu)的覆蓋，中金公司一流的投資銀行，強(qiáng)大的行業(yè)研究能夠，豐富的客戶資源形成了完整的金融服務(wù)生態(tài)，為中金資本的業(yè)務(wù)開展提供了有力的幫助。中金資本和中金投行形成雙輪驅(qū)動(dòng)，互相協(xié)調(diào)促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)中金資本還與眾多的國內(nèi)外的行業(yè)咨詢研究機(jī)構(gòu)建立密切的項(xiàng)目合作。
中金公司認(rèn)為，“AI+5G”是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的通用技術(shù)平臺，人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、5G等信息技術(shù)與機(jī)器人、醫(yī)療、航天等場景相融合，催生的AR/VR、無人駕駛、商業(yè)航天等新產(chǎn)品和新業(yè)態(tài)是科技行業(yè)未來十年的發(fā)展主線。
數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展浪潮中，中金公司研究團(tuán)隊(duì)建議重點(diǎn)關(guān)注三條投資主線：一是數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心層技術(shù)領(lǐng)先且迭代能力強(qiáng)、研發(fā)能力強(qiáng)的“硬核”類公司，擁有較多用戶、具有穩(wěn)定需求、研發(fā)迭代能力強(qiáng)的應(yīng)用場景類公司；二是規(guī)模能繼續(xù)擴(kuò)張的強(qiáng)平臺型公司；三是數(shù)字經(jīng)濟(jì)賦能浪潮中，能利用數(shù)字化改造產(chǎn)品、生產(chǎn)及銷售全流程以進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新、降低成本、提高效率的實(shí)體類企業(yè)，包括消費(fèi)、醫(yī)藥、教育、金融、醫(yī)藥、服務(wù)中介及制造等領(lǐng)域的企業(yè)。
三、發(fā)掘最具潛力及競爭優(yōu)勢的龍頭企業(yè)
在中金資本投資的跨境電商企業(yè)中，有估值為15億元的“獨(dú)角獸”企業(yè)PingPong和估值為22億元的“獨(dú)角獸”企業(yè)連連數(shù)字。
擎天全稅通是國內(nèi)財(cái)稅SaaS服務(wù)細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，已深耕外貿(mào)數(shù)字化領(lǐng)域二十余年，依托互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，研制并不斷升級覆蓋出口業(yè)務(wù)全流程的一體化財(cái)稅綜合解決方案。
易倉科技是一家外貿(mào)管理系統(tǒng)軟件提供商，從事跨境軟件開發(fā)的專業(yè)IT公司，旗下有跨境電商系統(tǒng)ERP、海外倉儲(chǔ)系統(tǒng)WMS、國際物流系統(tǒng)TMS等高端管理系統(tǒng)。易倉已和國內(nèi)外100多家月入百萬美金以上的跨境巨頭。
連連數(shù)字是全球多地持牌的支付網(wǎng)絡(luò)科技公司，公司旗下業(yè)務(wù)涵蓋全球化支付及服務(wù)、銀行卡清算等有機(jī)融合的數(shù)字科技生態(tài)體系，服務(wù)對象橫跨貿(mào)易、電商、零售、商旅、物流、教育、地產(chǎn)、制造等多個(gè)行業(yè)。
PingPong是一家中國人創(chuàng)立的全球收款公司，致力于為中國跨境電商賣家提供低成本的海外收款服務(wù)。。目前，PingPong在全球設(shè)有超20個(gè)分支機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)覆蓋超200個(gè)國家和地區(qū)，是全球最大的跨境貿(mào)易綜合服務(wù)商之一。
幫你帶是一款O2O外貿(mào)電商APP，專注于海淘代購的發(fā)展，涵蓋零食、女裝等多個(gè)領(lǐng)域，致力于開創(chuàng)新型的跨境快遞模式，努力打造為覆蓋最廣、用戶最多、最方便安全的跨境快遞服務(wù)。
懶熊跨境是一個(gè)跨境電商平臺，向國內(nèi)消費(fèi)者提供電子類產(chǎn)品的海淘和國行特賣服務(wù)，隸屬于北京繁石科技有限公司。
四、基金管理規(guī)模超3000億 涵蓋政府引導(dǎo)基金、存量經(jīng)濟(jì)改革基金等類型
據(jù)網(wǎng)經(jīng)社“電融寶”投資方庫顯示，中金公司于2017年3月6日正式成立中金資本，致力于成為一個(gè)擁有完善的中后臺管理能力、強(qiáng)大的品牌影響力和出色的融資及投資能力的私募基金管理平臺。同時(shí)，中金資本通過產(chǎn)品、行業(yè)、地區(qū)等多種維度，不斷豐富產(chǎn)品、拓展業(yè)務(wù)范圍。
目前中金資本管理的基金類型涵蓋政府引導(dǎo)基金、存量經(jīng)濟(jì)改革基金、美元母基金、美元股權(quán)投資基金、人民幣股權(quán)投資基金、并購基金等。截至2018年底，中金資本整體管理規(guī)模超過3000億元。
【小貼士】
網(wǎng)經(jīng)社“電融寶”（FA.100EC.CN）是專業(yè)的電商投融資服務(wù)平臺。擁有的20000+投資方數(shù)據(jù)庫（包括天使投資人、VC/PE、產(chǎn)業(yè)資本、互聯(lián)網(wǎng)巨頭、上市公司等），以及近20年10000+電商融資事件大數(shù)據(jù)庫，為創(chuàng)業(yè)者提供項(xiàng)目主頁、項(xiàng)目診斷、項(xiàng)目包裝、投資人對接、項(xiàng)目宣傳、融資路演、社群對接、數(shù)據(jù)庫定向發(fā)送等多項(xiàng)服務(wù)。是電商企業(yè)投融資的重要“智庫”與投資者之間的“橋梁”。（FA服務(wù)咨詢加微信：zhangzhouping110)
